@沈一冰 的回答十分通俗，但是在"利率平价"(Interest Rate Parity)这个理论中混淆了"即期汇率"(Spot Exchange Rate)和"远期汇率"(Forward Exchange Rate)，还有错误运用了"套利"的概念。 问题出在"到到期日，A、B的汇率变为1050A=2200B"这句上面。要形成"套利"，一个很重要的条件是资产在同一时间存在 即期 汇率 又称现汇 2113 汇率，是买卖双 5261 方成交后 ，在 两个营业日 4102 之 内办 理外汇交割 1653 时所用的汇率。 远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。 利率又被称为利息率,简单说，利率是个比例的数，年利率是百分之几，月利率是千分之 远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。 通过计算公式我们可以发现：A／B货币对于远期汇率与A、B这两种货币汇率的未来变动 趋势没有一点关系，远期汇率贴水（低于即期汇率）并不代表这两种货币的汇率在未来一段时间会下跌，只是表明A货币的利率高于B货币的 西南财经大学 硕士学位论文 利率平价、远期外汇市场和远期汇率 姓名：陶旭城 申请学位级别：硕士 专业：金融学 指导教师：邹宏元 20000501 摘 要 国际外汇市场作为国际金融市场的重要组成部分，已发挥了越 来越重要的作用。 外汇掉期(Foreign Exchange Swap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。外汇掉期形式灵活多样，但本质上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异，补偿的
周知的假说认为远期利率是对未来现货利率的. 无偏预测!"。 当利率变化无法预测 时， 远期价格和期货价格不等。 能解释外汇汇率中的风险溢酬； 同时研究者们.
远期外汇交易的交割日和即期交割日是不一样的，远期汇率根据两种货币的利率差和时间长短需要适当的调整。远期外汇汇率和即期外汇汇率之间的差异充分反应了二者的利率差，也就是远期外汇汇率是即期汇率加上与两货币的利率差所共同计算出来的。 如何理解远期汇率是未来即期汇率的无偏预测 _商业_匿名_天涯问 … 利率平价理论是其中比较有代表性的，但国内市场市场化程度有限， 难以满足该理论严格而苛刻的前提假设。丁剑平、黄海洋 (2005) 的研究结果表明无本金交割远期 (ndf) 与利率平价计 算出的汇率没有明显协整关系和格兰杰因果关系。 价格_利率与汇率的关系 - MBA智库文档 国际金融理论与政策 汇率决定理论 国际金融理论与政策 汇率决定理论 * * 国际金融理论与政策 国际金融理论与政策 价格,利率与汇率的关系 * 国际金融理论与政策 * 国际金融理论与政策 一,费雪模型 (一)费雪效应 费雪效应是指一个给定国家,其名义利率与投资者所要求的实际资产收益(实际利率)和
一、远期结售汇远期结售汇是指进出口企业与银行签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇
远期利率协议 姓名:王珊珊 学号:2009210045 一.远期利率协议简介 远期利率协议(fra)交易最早起源于1983年的伦敦银行间同业拆借市场,是为了管理远期利率风险和调整利率不相匹配而进行的金融创新之一.目前,国际上主要的远期利率协议市场仍然是伦敦市场,其次是纽约市场.
一、业务简述 外汇远期利率协议，是指客户与工行约定在未来某一日，交换在约定 名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。其中，外汇远期
设伦敦外汇市场即期汇率为1英镑=1.4608美元,3个月美元远期外汇升水o.51美分.则3个月美元远期汇率 1年前 1个回答 金融计算题求解。 求一道金融汇水题目,已知某日纽约外汇市场美元对加元即期汇率为1.2100-1.2140,3个月加元远期外汇升水6已知某日纽约外汇市场美元对加元即期汇率为1.2100-1.2140,3个月加元远期外汇升水60/40,求 假设某日国际外汇市场欧元、美元和英镑三种货币之间的即期汇率如下 无本金交割远期外汇交易(Non-deliverable Forwards，NDF）无本金交割远期外汇交易又称无本金交割远期外汇。无本金交割远期外汇主要用于实行外汇管制国家的货币,从事国际贸易企业为规避汇率风险所衍生出来的金融手段。相对于本地银行即可操作的普通远期外汇交易，NDF一般只能由海外银行承做。 doc格式-5页-文件0.02M-银行外汇业务外汇和汇率 1汇率:一个国家的货币用另一个国家的货币所表示的价格。或是用一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。 2外汇:广义，一切用外国货币表示的国外资产;狭义，用外币所表示的国际结算的支付手段。 一、远期结售汇远期结售汇是指进出口企业与银行签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇
远期、期货、期权、互换...搞懂衍生品业务，看这一篇就够了！|国 …
利率平价、远期外汇市场和远期汇率西南财经大学硕士学位论文利率平价、远期外汇 市场和远期汇率姓名：陶旭城申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：邹宏 元20000501 摘要国际外汇市场作为国际金融市场的重要组成部分，已发挥了越 来越重要的作用。 远期外汇,远期外汇交易(Forward Exchange Transaction)又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。 首先构建两个组合，并利用利率平价原理构建等式假定某美元持有者，可选择投资1年期美元国债或英镑国债；两种金融工具风险特征相同，票面利率分别为R_h 和R_f ：英榜兑美元即期汇率为S,1年起远期汇率为F；为防范汇…